Xã được hình thành gắn liền với Nông trường chè Nghĩa Lộ hình thành sau chiến dịch Điện Biên Phủ, ban đầu nông trường có một nhà máy chè 13 tấn và đến này đã hình thành Công ty cổ phần Chè Nghĩa Lộ với nhà máy có công suất 28 - 30 tấn/ngày.[5] Trên 90% diện tích chè già cỗi của xã đã được cải tạo, trồng thay thế bằng các giống chè khác có chất lượng cao, năng suất trung bình đạt 12-14 tấn/ha/năm.[6] Đa số cư dân của xã hiện nay sinh sống phụ thuộc vào nông nghiệp, trong đó chính quyền xã lấy cây chè, cây lúa và trồng màu làm cây kinh tế chủ lực. diện tích chè kinh doanh của xã là 411 ha, năng suất lúa cả năm đạt 14 tấn/ha.